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期货课堂:你看到是均线,还是人性?

逍遥子 2021-4-19 13:08

东方财经网

说起均线,不得说起它的发明人,oseph E.Granville(葛兰碧),葛兰碧这个哥们也是个人才!据他自传中的说法,有一天,他正在正坐在马桶上厕所,看着厕所磁砖上的花纹,灵感突然闪现,然后在立马回到研究室,随后便发明了均线理论。但均线系统发明之后,葛兰碧却不是一帆风顺,成功的剧本那能这么简单,他人生的考验才刚刚开始。葛兰碧不断使用系统实践他的预测工作,可市场却未成停止蹂躏他的脚步。他一度破产、离婚、睡在朋友办公室的地板上,其也算经历了人间百态。在1970 年代末期,他的人生迎来转机,因为市场的大牛市,市场终于给了他再次崛起的机会。他屡战屡胜,其理论也逐渐吸引了人们的注意。用我们现在的观点,葛兰碧绝对可以被称为大V,大咖。他旅行演讲,甚至乘着马车来到舞台,其吸粉能力比现在的网红有过之无不及。他说明的观点的形式也非常奇特,唱歌,弹琴,甚至某些出格的行为,所有这些举动为他收获了巨大的关注度。在他的巅峰时刻,他的看空言论就能让道琼斯指数下跌几个百分点。

但老天何曾饶过谁?没有定力过度的成功只会迷失自己。成功之后,他发明自己理论,严谨的操作理念纷纷被抛在脑后。在1982-1983年的牛市行情中,他最终背弃自己的理论,不敢鼓吹股市要大跌,而不断上涨的行情,将的言论撕的粉碎。终于他时代落幕了,而后虽有继续发布分析报告,但他的风光早已退去。

再牛的人往往都会被自己打败,失去了自律,这个市场就是你我他的坟墓,迷失,甚至葬身于此,只是时间问题。

然而前辈的经验教训,是可以给我们后来者以足够的启发的。均线也好,人性也罢。只有实践才是唯一真理。我们认识任何一件事物,都离不开客观的实践活动。只有在实践中总结出的经验、成果、经历才能使得我的认识升华。对于任何一种分析以及操盘的方法,只有基于大量的实践才能产生信心,信心在期货操作中的是非常重要的。不仅仅是期货操作,我们做任何事情都离不开人的主观能动性。这就是我们进行理论学习的重要性。

我最近听同事说到一个案例,一个老期货在亏损1千多万之后,最后被一笔几百块的交易止损打败,曾几何时,我想他应该也是雄心万丈,得意时气吞山河,可现如今却为一笔几千块的浮亏惶惶不可终日。到最后很多人黯然离场,或者不断在失败的圈子里面打转,久久不能解脱。压死骆驼的最后一根稻草,外人看起来微不足道,而对当事人而言确实是彻头彻尾的绝望。只有经历多年操作的失败,才能最终体验这种感觉。因为自己的信心已经在长达几年、数年、甚至数十年的战败中消失殆尽。这个时候反而要找到正确的理论,加强学习,不断实践,痛定思痛,不堕两边,唯守中道才能走出失败的怪圈。

而回过头来看,看看大神巴菲特也好,看看身边所谓的高手也好,其理论听起来也简单,做一两次好像也很容易,但长达数年、乃至几十年的坚持本身这就是一个奇迹。我身边有个高手,就是利用均线系统做起来的。在18-19年,也有被打脸的时候,产品净值也干到0.8左右。但大神就是坚持自己的风格数十年的不漂移了。2020年,待山河灿烂时,又将产品净值拉回到1.6左右。所以对于均线系统只有在上面的背景下,将理论先掌握透,再逐步实践,通过实践逐步增加信心,通过实践去伪存真,将理论和我们自身的特点相结合,才能将原有的理论发挥真正的生命力。

下面还是跟大家讲讲基础,一般而言均线可分为三类指标,即短期均线,中期均线以及长期均线。5日和10日均线,是短线操作的参照指标。30天、40天是中期均线指标。120天、240天的是长期均线指标。期货和股票有区别的是,期货波动周期较短,由于其变动节奏较快,可将均线做一些调整。如20天是中期均线指标,40天的是长期均线指标。


期货课堂:你看到是均线,还是人性?

均线是典型的趋势指标,趋势指标的优点和缺点都比较突出,就是行情来了一般跑不了,行情不来震荡的时候,处处挨打也避免不了。对于一个东西的了解,只有将其优缺点彻底掌握透彻,才能在后续的行情中不断驾驭他。追踪趋势以及支撑和压力是其主要优势。


1追踪趋势

注意价格的趋势,并追随这个趋势,不轻易放弃。

我们以10日均线为例,不跌破均线,可一路持有!

铁矿10日均线案例


期货课堂:你看到是均线,还是人性?

郑煤10日均线案例


期货课堂:你看到是均线,还是人性?

我们以20日均线为例,不跌破均线,可一路持有!焦炭基本沿用20日均线控盘。


期货课堂:你看到是均线,还是人性?

沪锌基本沿用20日均线控盘。


期货课堂:你看到是均线,还是人性?

长均线对趋势的指引,长期均线开始拐头,且股价或期货价格跌破40日均线。有比较大的可能会出现趋势的延伸。


期货课堂:你看到是均线,还是人性?

铁矿突破40日均线后,持续上涨。


期货课堂:你看到是均线,还是人性?


2支撑线和压力线的特性


期货或股票价格突破均线后,后期价格一旦回落到该均线附近,该均线往往会形成支撑效果。

同理,当期货或股票价格跌破均线后,后期价格一旦反弹到该均线附近,往往会形成压力的效果。

其背后的原理来源于

(1)均线是多日成交价格的平均计算,往往代表着这一时间段的平均持仓成本,

如10日均线就往往代表着这本个月的持仓成本。20日均线往往代表着这个月的持仓成本。当价格回 调到均线附近时,往往回到中短期大多数人的建仓成本,因此,有部分投资者会选择再度买入。

(2)心理因素,均线的使用比较广泛,大多数投资者会参考均线走势,因此市场会产生从众效应。

棉花压力线案例


期货课堂:你看到是均线,还是人性?

螺纹支撑线案例


期货课堂:你看到是均线,还是人性?

而均线的缺点也十分明显,滞后性和无法处理震荡行情也时刻困扰着其本身。

(1)滞后性

期货或股票价格突破大均线才能确定趋势转势,往往这次价格因为大幅上涨,由于价格偏移,往往回撤大。

棉花均线滞后性案例


期货课堂:你看到是均线,还是人性?

(2)震荡行情是其最大软肋。

震荡行情是所有趋势指标的软肋,其表现着均线相互来回缠绕。这次均线可能会交易者频繁止损。伟大的教员曾教导我们,运动中的敌人是最好打。来来回回被多次调动,敌人一乱就有机会。主力有些时候就是要搞的你疲于奔命,失去信心,处处挨打,从而在混乱中让你孤注一掷,最终让你犯下重大的错误,导致巨大的损失!

铁矿震荡案例


期货课堂:你看到是均线,还是人性?

好了,本期就先说到这,下期我们接着聊故事,讲基础!

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