光大证券维持百胜中国买入评级

光大证券11月6日发布研报，维持百胜中国（09987）“买入”评级，2026-2028年归母净利润预测值分别为10.27亿美元、11.09亿美元、11.83亿美元，对应EPS为3.04美元、3.28美元、3.50美元。

预测覆盖2026-2028三个会计年度，净利预测从10.27亿美元升至11.83亿美元。按相邻年度计算，2027年预测值较2026年高出0.82亿美元，2028年较2027年高出0.74亿美元，增量呈小幅收窄。

光大证券该份研报没有披露目标价，评级与预测数值均为维持，即对百胜中国未来三年盈利水平的判断没有发生方向性变化。研报给出的三个年度盈利预测逐期递增。

• 2026年：归母净利10.27亿美元，EPS 3.04美元
• 2027年：归母净利11.09亿美元，EPS 3.28美元
• 2028年：归母净利11.83亿美元，EPS 3.50美元

百胜中国后续按港交所披露规则发布业绩后，光大证券或依据新公布的利润数据调整下一版盈利预测。该份研报的预测期截至2028年。

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