电影《大空头》原型迈克尔·伯里10月23日在其Substack专栏“Cassandra Unchained”发布一首歌曲，以AI模型第一人称视角唱衰大型科技公司万亿美元级的数据中心建设，歌词核心词为“压缩”，伯里将这首歌同步上传至个人YouTube频道并公布了完整歌词。据其帖文描述，歌曲出自专栏一位朋友之手，伯里评价“非常精彩”“制作得极其出色”。
歌曲叙述了一个AI模型目睹各家公司浇筑混凝土、铺设光缆、购置土地的过程，随后预言模型效率提升将使这些资产过时。完整歌词围绕“压缩”一词反复展开，其中一段写道：“每一座数据中心、每一个机架、每一块GPU，它们重金购置，只为解决一个我早已搞定的难题，这不是一场战争，不过是数学而已。” 另一段歌词将GPU采购比作军备竞赛，称“他们疯狂采购GPU，如同军备竞赛里囤积核武器，可这场战争早已落幕”。
歌词还将矛头指向大型科技公司估值基础——客户数据被锁定在各自的封闭生态中，AI可将其提取。这一表述与伯里近月来的投资押注方向一致。
- 对特斯拉、卡特彼勒、应用材料公司、iShares半导体ETF、Palantir等标的持有看跌头寸
- 2025年11月将英伟达比作“互联网泡沫时期的思科”
- 数月以来持续对AI基础设施相关资产保持空头表态
伯里在帖文末尾以“挺洗脑的”作结。撇开表达形式，这首歌指向的资本开支命题正值关键阶段：头部云厂商的数据中心投入仍在攀升，而模型侧效率提升与算力采购之间的张力在2026年进入显性化窗口。数据中心折旧年限、GPU利用率及模型推理成本的边际变化，将决定这笔万亿美元投入的回报曲线。
伯里的看跌清单覆盖从终端车企到半导体设备再到AI应用软件的多环节资产。其帖子发布时点恰好落在主要科技公司三季度资本开支披露期之前。下一批财报中的数据中心投入指引，将成为检验其押注方向的直接事实依据。
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