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*ST龙力陷立案调查、年报“非标”“泥潭” 17跌停板后债务重整

2018-5-9 17:46| 发布者: 逍遥子| 查看: 102| 评论: 0

摘要: 对于已深陷困境的*ST龙力(002604.SZ)来说,重整似乎成为公司重生的最有利方式,而这一点正在逐渐成为现实。5月7日晚间,*ST龙力发布公告称,公司债权人禹城市惠通建筑有限公司(下称“惠通公司”)以不能清偿到期 ...

对于已深陷困境的*ST龙力(002604.SZ)来说,重整似乎成为公司重生的最有利方式,而这一点正在逐渐成为现实。

5月7日晚间,*ST龙力发布公告称,公司债权人禹城市惠通建筑有限公司(下称“惠通公司”)以不能清偿到期债务,且资产不足以清偿全部债务为由,向德州市中级法院提出对公司进行重整。

*ST龙力相关负责人没有直接回应有关重整事宜,但仍表示此举对公司而言是好事,并认为通过重整公司有可能将甩掉包袱,重获新生。

今年以来,*ST龙力不断遭遇危机,此前1月,先是公告称因信披涉嫌违法违规,公司遭到证监会立案调查,此后披露的年报不仅出现净资产为负的情况,审计机构更出具了“无法表示意见”的审计意见。

连续出现的问题也使*ST龙力股价跌跌不休。5月8日,*ST龙力开盘后即告跌停,录得自今年4月11日复牌以来,连续第17个一字跌停。

危机重重

从龙力生物到ST龙力再到*ST龙力,整个过程发生的时间不过三个多月。

故事要从去年12月中旬开始说起。彼时,宣布停牌收购资产的*ST龙力,被媒体爆出存在债务违约的消息,随后遭到深交所的连续问询,公司无奈公告证实,与大同证券旗下一款资管计划有1.38亿元的借款逾期。

在此原因下,*ST龙力大股东、实控人程少博所持的1.10亿股股份也在随后遭到冻结,公司在四个银行的八个账户也被冻结。

今年1月初,在深交所的问询中,*ST龙力又披露了公司对外担保余额达到10.57亿元,但意外的是其中大部分担保信息此前都未曾公告说明。同时,财务顾问华英证券亦披露称,2017年*ST龙力将合计2.85亿元的募集资金从专户划转至其他银行账户,未按规定用途使用。

上述有关事项也随之被证监会所关注。1月11日,证监会以*ST龙力涉嫌信披方面的违法违规,对其进行立案调查,公司简称由此戴上“ST”帽子。

但这并非*ST龙力所面临的问题的结束。4月24日,*ST龙力发布2017年业绩快报,表示因营业外支出比上年增加27.37亿元,补充计提资产减值准备4.11亿元,财务费用增加3.66亿元,导致公司去年业绩将出现变脸。

财务数据显示,*ST龙力预期去年归属于上市公司股东的净利润亏损34.83亿元,同比下降3065.21%。此前三季报中,公司曾一度预期公司全年将实现归属于上市公司股东净利润达1.17亿-1.76亿元,较上一年度同比增长0-50%。

多层因素的累加,使*ST龙力于4月底正式披露去年年报时,审计机构也向这份年报出具了“无法表示意见”的审计意见,并对公司内部控制给出了否定意见。由此,公司简称变更为目前的*ST龙力。

21世纪经济报道记者发现,除上述提及的盈利数据外,公司净资产也已经从去年年初的30.49亿元变成-3.49亿元,出现资不抵债情况。同时,公司还存在未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响的事项超过20起,共计涉及金额13.93亿元。

实际上,根据年报显示,*ST龙力债务出现快速攀升的时期,似乎仅限于去年四季度。公司三季报显示,至去年9月底,金融债务仅为13亿元,但至年末则上升至33.6亿元,三个月即增加逾20亿元。不过相关公告又显示,该部分债务并非四季度借款大幅增加所致,而是从2016年即开始形成,只是从前并未披露及入账。

值得关注的,*ST龙力在爆出上述多项危机前,公司三位高管曾在停牌前的去年11月,先后减持套现逾300万元。

同时,由于*ST龙力深陷债务危机,也将顶着“创投第一股”光环的鲁信创投(600783.SH)拖下了水。鲁信创投2017年年报披露,受投资*ST龙力影响,公司去年净利润较2016年同期降低近九成,主要是对持有后者10.14%股权的投资全额计提减值准备,直接减少当期利润3.27亿元。

重整谋希望

业绩巨亏叠加债务危机,使*ST龙力正面临生死边缘,申请重整成为公司脱离目前困境被寄予的最有利方式。

根据5月7日晚间的公告,惠通公司以*ST龙力无法偿清债务,且已经出现资不抵债的情况,向法院申请对公司的重整。

21世纪经济报道记者了解到,惠通公司并非*ST龙力最大债权方,二者间的债务关系仅为147.1万元。此前2013年至2014年,惠通公司曾与*ST龙力签署建设工程施工合同,合同总金额2079万元,目前工程已验收,仅剩147.1万元工程款未结清。

对于公司被申请重整,*ST龙力似乎颇为欢迎乃至期待。*ST龙力有关人士虽然没有直接回应这一问题,但在涉及公告中表示,债权人申请公司进行重整,为妥善化解公司目前的危机风险提供了契机,并认为重整作为市场化方式,将使包括债权人、公司在内的各方都比直接破产有更好的结果。

“若法院裁定公司进入重整程公司将充分配合法院及管理人的重整工作,并依法履行债务人的法定义务,在平衡保护各方合法权益的前提下,积极与各方共同论证通过各种方式(包括但不限于延期清偿、降低利息、豁免债务、以股抵债等)解决债务问题的可能性,同时也积极争取控股股东的支持,实现重整工作的顺利推进。”*ST龙力方面称。

同时,*ST龙力方面表示,将以管理人提交法院及债权人会议的重整计划草案为准,将力争通过重整计划的执行,在最大程度上改善公司资产负债结构,以提高公司的经营能力。

上海一家律所证券律师表示,上市公司重整的目的一是为企业再建,二是清偿债权,二者必须共同进行。其中,清偿债权是通过企业存续,完成再建来进行的,因此企业重整实际上是一种再建型债务清理制度。

“一般来说,深陷债务危机的上市公司通过重整的方式,可以通过司法的形式来了断这个问题,从而达到化解各债务人之间的相互僵持局面,简化债务目的,”上述证券律师说,“更重要的是,通过以资抵债,可以将公司从巨额债务中解救出来,使公司作为壳资源得以保留,转危为安。”

不过,*ST龙力此次重整能否获得法院支持,仍是个未知数。尽管此前A股不乏重庆钢铁(601005.SH)等通过重整实现新生的案例,但同样亦有*ST吉恩(600432.SH)这样重整失利,仍未从债务危机中走出,目前面临极大退市风险的上市公司。

对此,*ST龙力则表示,如果重整计划草案不能获得法院裁定批准,法院将裁定终止公司的重整程并宣告公司破产。

(编辑:罗诺)



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